La formule derrière les chiffres
Pour un call long : profit par action = max(0, cours de l'action à l'échéance − strike) − prime payée. Pour un put long : profit par action = max(0, strike − cours de l'action à l'échéance) − prime payée. Multipliez par la taille du contrat (généralement 100 actions) et le nombre de contrats pour obtenir le profit ou la perte total. Ce calculateur d'options fonctionne de la même manière, que vous utilisiez un scénario de calculateur d'options call ou put — seul le côté du strike qui rapporte change.
Seuil de rentabilité, perte max et gain max
Le seuil de rentabilité est le cours de l'action où la position est nulle : strike + prime pour un call, strike − prime pour un put. La perte maximale sur une option longue est toujours plafonnée à la prime totale payée — vous ne pouvez jamais perdre plus que ce que vous avez investi. Le gain maximum diffère selon le côté : un calculateur d'options call long doit laisser le gain illimité, car le cours de l'action n'a pas de plafond ; un put long est plafonné lorsque l'action atteint 0 $, donc le gain max est plafonné à (strike − prime) × taille du contrat.
Exemple concret
Achetez 1 option call long, strike 100 $, prime 3,50 $, taille du contrat 100 actions. Si l'action est à 108 $ à l'échéance : la valeur intrinsèque est de 8 $, le profit par action est de 8 $ − 3,50 $ = 4,50 $, le profit total est de 4,50 $ × 100 = 450 $. Le seuil de rentabilité était de 103,50 $ — tout ce qui est en dessous à l'échéance et l'option (ainsi que la prime de 350 $) expire sans valeur.
Ce que ce calculateur de profit d'options ne fait pas
Il s'agit d'un modèle à l'échéance, pas d'un modèle de pricing d'options en direct — il ne tient pas compte de la valeur temps, de la volatilité implicite ou de l'exercice anticipé, qui font tous varier le prix d'une option avant l'échéance. Pour cela, vous auriez besoin d'un outil complet de pricing d'options (Black-Scholes) ; ce calculateur répond à la question plus simple et plus courante : que rapporte cette position si elle est détenue jusqu'à l'échéance.
Une note honnête : Edgelog ne journalise pas les transactions d'options aujourd'hui — c'est un journal gratuit pour le forex et la crypto, avec synchronisation automatique MT4/MT5 et synchronisation en lecture seule Binance/Bybit. Si c'est ce que vous tradez en plus des options, commencez gratuitement et consultez le guide du journal forex ou le guide du journal crypto pour comprendre le fonctionnement de la synchronisation.