Formule de profit pour contrats à terme
Calculez d'abord le nombre de ticks : mouvement de prix absolu ÷ taille du tick. Appliquez la direction de la transaction, puis calculez le P&L brut comme ticks × valeur du tick × contrats. Enfin, soustrayez les commissions aller-retour et les frais de bourse pour estimer le P&L net. Une position longue gagne sur un mouvement à la hausse ; une position courte gagne sur un mouvement à la baisse.
Le matériel pédagogique du CME utilise la même méthode : la valeur en dollars d'un mouvement d'un tick multipliée par les ticks parcourus donne le P&L par contrat, qui est ensuite multiplié par le nombre de contrats. La taille du tick et la valeur du tick doivent provenir de la spécification actuelle du contrat, pas de mémoire ou d'un marché au nom similaire.
Exemple avec un contrat micro
Supposons qu'une position longue entre à 5 280,00 et sorte à 5 292,50. Avec une taille de tick de 0,25, le mouvement est de 50 ticks. À 5 $ par tick et deux contrats, le P&L brut est de 500 $. Si le coût total aller-retour est de 5 $, le résultat net affiché est de 495 $. Inversez la direction et le même mouvement à la hausse devient une perte.
Le calcul du profit n'est pas le dimensionnement de la position
Cette page répond à ce que vaut un mouvement spécifié. Elle ne décide pas du nombre de contrats sûrs pour le compte. Avant de passer une transaction, utilisez le calculateur de taille de position pour contrats à terme avec votre budget de risque et la distance de stop. Un objectif apparemment rentable ne justifie pas une position qui peut dépasser une perte quotidienne ou une limite de retrait progressif.
Examinez le résultat après l'exécution
Les exécutions réelles peuvent différer du scénario en raison du slippage, des sorties partielles, des commissions et du roulement de contrat. Enregistrez l'entrée, la sortie et les frais exécutés dans votre journal. Sur un échantillon, comparez le P&L net avec le taux de réussite, le facteur de profit et le drawdown plutôt que de juger un système sur une seule transaction. Les contrats à terme sont à effet de levier ; cet outil pédagogique n'est pas un conseil en investissement.